为交易对供应流动性的角色, 于去中心化交易生态里, 正变得越发十分重要。比特派身为著名的加密资产管理工具, 其生态内的流动性网络, 吸引着数目众多的参与者。我会以一位传统金融市场做市商的角度, 讲述怎样在这个崭新领域构建稳定的流动性策略。
流动性提供者凭借同时挂出买卖订单的方式获取价差收益, 核心原则表现在对订单簿深度的理解, 其意味着你得持续留意市场供需变动, 并非仅仅关注价格波动。众多新手只因注重短期收益便盲目进场,结果反而被剧烈波动将本金吞噬。
先要使之熟悉比特派平台用作操纵的界面以及其 API 接口的准则规范, 你得明白怎样去开展智能合约的布置, 去配置那自动做市商机器人, 还得设定恰当的库存管理参数, 建议起初选取小额资金来对系统稳定性予以测试, 仔细察看 24 小时至 48 小时的市场数据反馈。
生存的关键在于风险管控, 过度集中于某个交易对的仓位, 忽视波动率参数的调整, 或者在不活跃时段维持过大的订单簿, 均有可能致使严重损失, 保持仓位分散以及动态调整乃是避免致命打击的基本守则。
关键在于构建以数据为驱动去进行决策的流程, 这是长期稳定盈利的所在之处。应当定期去回测策略, 要监控滑点成本, 还得跟踪对手方行为模式, 这些工作看上去繁杂琐碎, 然而却是划分职业做市商跟普通参与者的界限所在。需牢记, 流动性服务从本质上而言, 乃是微利且高频的业务领域, 耐心相较于冲动更能够带来持续不断的回报。